Les solutions de l’Afer contre la chute des rendements en assurance vie

Comme on le constate pour l’ensemble des fonds en euros, le contrat de l’Afer (l’Association française d’épargne et de retraite) perd 0,40 point sur un an. Pour l’année 2016, le taux brut de rémunération tombe à 2,65%. On peut encore forcer le trait en déduisant de ce rendement les prélèvements sociaux de 15,5% et le taux de l’inflation selon l’Insee de 0,2% en 2016, ce qui nous donne un bien modeste rendement de 2,04% net avant impôt. Vu sous cet angle, l’assurance vie perd de son panache.
 

Si le sort des rendements des fonds en euros est scellé, rien n’oblige les épargnants à rester passifs. L’Afer encourage ses 730 000 adhérents à observer les performances bien meilleures que l’on peut obtenir sur les autres supports sans garantie en capital. L’association d’épargnants regarde ainsi vers de nouveaux horizons et propose de réorienter une partie du capital placé sur le fonds en euros vers de nouveaux supports diversifiés donnant accès à l’immobilier, aux œuvres d’art, aux collections.

En immobilier, l’Afer propose déjà deux fonds : Afer Immo (+3,26% sur un an) dont l’encours atteint presque 1 milliard d’euros et Afer Immo 2 qui a été tout juste créé en juin 2016 et capitalise déjà 246 millions d’euros d’encours.
 

Tandis que ces fonds privilégient l’immobilier de bureaux français, le nouveau fonds de l’association investi en immobilier est tourné à l’international. Sur ce support, les épargnants pourront investir sur des biens aux États-Unis, situés en particulier sur la côte Est comme le précise Gérard Bekerman, président de l’Afer.

Ce fonds sera disponible à la vente sur une plus longue durée que les deux précédents et pourra donc accueillir de plus nombreuses souscriptions. Il est également prévu une plus grande fréquence d’arbitrages de façon à aller chercher en permanence les meilleurs rendements.

D’ici fin 2017, l’association va lancer un nouveau fonds à vocation patrimoniale promis à de meilleurs résultats que le support précédent. En effet, parmi les fonds disponibles au sein du contrat, Afer Patrimoine est le seul en 2016 à enregistrer une perte (-0,1%). Pour corriger ses défauts, le prochain fonds patrimonial sera beaucoup plus diversifié et ouvert à des actifs originaux, tels que des œuvres d’art ou de collection d’après Aviva, le futur gérant.

Au-delà du placement en assurance vie, l’Afer a une autre idée pour verser une rente à ses adhérents. Sous certaines conditions, l’association leur proposera bientôt de racheter leur patrimoine immobilier sous forme de viager.