Les supports de l'assurance vie

Le contrat d’assurance-vie bénéficie d’avantages fiscaux indéniables qui suscitent l’intérêt d’un grand nombre d’épargnants. Il n’en reste pas moins pour l’investisseur, qu’il lui faut aussi faire des choix quant à son ou ses supports d’investissement. Deux principaux types de supports existent en France avec les contrats d'assurance vie en euros et les contrats d'assurance vie en unités de compte.

 

Le capital investi en contrats d’assurance-vie en euros est une protection contre les variations baissières des marchés

Lorsqu’un épargnant souhaite placer son capital, sans prendre de risque, les contrats d’assurance-vie en euros sont les contrats d’assurance-vie idoines.
En effet, l’essentiel des actifs des contrats d’assurance-vie en euros se trouve être investi dans des obligations qui sont, de plus, très souvent émises par les meilleures signatures planétaires (Etat américain, Etat Allemand, Etat français,…).

La sécurité du placement est la qualité première des contrats en euros.

Le rendement de ces contrats en euros varie principalement en fonction du niveau des taux du marché obligataire qui se situe, en moyenne, et depuis de nombreuses années, dans une fourchette allant de 3 à 5 %.

Le contrat en euros bénéficié également d’une double garantie avec un taux minimal de rendement, assorti d'une participation aux bénéfices ainsi que d’un effet de cliquet qui permet d'engranger, année après année, et de manière irréversible, les performances enregistrées.

Ces qualités indéniables du contrat en euros en font encore actuellement le contrat de référence quasiment incontournable pour qui veut investir en assurance-vie.
L’épargnant a ainsi une épargne investie dans  un support assorti d’une progression certaine avec un risque de perte en capital inexistant.

Avec un horizon de placement incertain, il est aussi préférable de sécuriser le capital en l’investissant dans un contrat en euros.

Les contrats en unités de compte permettent à l’épargnant de diversifier ses investissements

Les contrats en unités de compte sont des contrats d'assurance-vie investis, comme leur nom l’indique en unités de compte qui peuvent être des parts ou des actions de valeurs mobilières ou immobilières (Sicav, parts de fonds communs de placement, parts de SCPI,…).

Les unités de compte sont des parts ou des actions de valeurs mobilières ou immobilières.

De nombreux supports d’investissement correspondent à ces unités de compte.

Le choix de l’épargnant peut aussi bien se porter sur des unités de compte corrélés à l’évolution des actions (françaises ou étrangères), des obligations (zone euro ou monde) ou de l’immobilier (pierre ou papier).
La performance associée à ces unités de compte dépend bien évidemment pour l’épargnant des performances des marchés sur lesquels son épargne est investie (en valeurs mobilières ou dans la pierre).

Au contraire des rendements offerts par les contrats en euros, les rendements des capitaux  investis dans les unités de compte ne peuvent pas être garantis.
Toutefois,  en échange du risque pris par le souscripteur, les perspectives de valorisation sont potentiellement supérieures.

La formule la plus usitée pour l’investissement en unités de compte est celle des  multisupports. Ceux-ci sont formés de plusieurs supports ou compartiments, en euros et/ou en unités de compte, entre lesquels sont réparties les cotisations versées par l’épargnant.

Les contrats multisupports permettent une vraie diversification

Les contrats multisupports proposés par les assureurs font régulièrement référence à un ou plusieurs supports en unités de compte et souvent à un support en euros.

Ils permettent une vraie diversification des sommes investies par l’épargnant qui peut en outre procurer des rendements intéressants.

L’investissement doit néanmoins être prévu pour des durées relativement longues afin de pouvoir bénéficier des performances à long terme des marchés financiers et immobiliers.

Les contrats d’assurance-vie NSK investis en actions bénéficient d’une fiscalité attractive

Les contrats d’assurance-vie NSK ont été créé par la loi de finances 2005 avec pour objectif de favoriser l’investissement des particuliers vers les entreprises innovantes et non cotées.

Ce sont des contrats d’assurance-vie multi support, potentiellement plus risqué que les autres contrats d’assurance-vie. Ils sont aussi plus dynamiques et avec un fort potentiel.

Les contrats NSK peuvent être souscrits notamment par des épargnants prêts à prendre des risques (une partie des investissements devant être réalisés sur des PME ou des société non cotées) et surtout prêts à différer la date de récupération de leur épargne en cas d’évolution défavorable du marché des actions.

Ils sont donc à appréhender en complément d’une assurance-vie traditionnelle et  sont plutôt réservés à des investisseurs avertis.

Ils ont aussi pour avantage d’être exonérés d’impôt au-delà de 8 ans de détention ( les contrats « NSK » supportent néanmoins les prélèvements sociaux).

Le choix du bon support d’investissement est essentiel

Chaque épargnant doit se positionner en fonction de son appétence aux risques, à sa recherche de performance et à ses horizons de placement.

Le souscripteur, qui privilégie la protection de son capital, préfèrera opter pour un contrat d’assurance-vie en euros.

S’il préfère prendre plus de risques, un produit multisupports à dominante actions correspondra alors davantage à ses objectifs. La mixité euros/unités de compte étant bien entendu le plus souvent à privilégier.

 

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